ZÜRİH, 12 Haziran (Reuters) – UBS (UBSGS.) Pazartesi günü, sorunlu yerel rakibi Credit Suisse’in (CSGNS) acil bir şekilde devralınmasını tamamlayarak 1,6 trilyon dolarlık bilançosu ve daha fazla gücü olan dev bir İsviçre bankası yarattığını söyledi. Varlık yönetiminde.
2008 küresel mali krizinden bu yana en büyük bankacılık anlaşmasını açıklayan UBS CEO’su Sergio Ermotti ve başkanı Colm Kelleher, bunun müşteriler, çalışanlar, hissedarlar ve İsviçre için zorluklar ama “birçok fırsat” yaratacağını söyledi.
Grup, 5 trilyon dolarlık varlığı denetleyerek, UBS’ye aksi takdirde büyümesi ve erişmesi yıllar alacak olan kilit pazarlarda lider bir konum sağlıyor. Birleşme, Credit Suisse’in son yıllarda skandallar ve kayıplarla gölgelenen 167 yıllık tarihini de sona erdiriyor.
2007’de 82 İsviçre frangı (90.14 $) ile zirve yapan ve skandallar ve ağır kayıplarla boğuşan Credit Suisse, Pazartesi günü bir frangın altında kapandı.
Credit Suisse hisseleri, işlemlerinin son gününde kabaca %1’lik bir artışla kapanırken, UBS %0,8’e kadar yükseldi.
UBS, maliyetleri azaltmak ve sinerjiden yararlanmak için işten çıkaracağını şimdiden söylemesine rağmen, iki banka dünya çapında toplu olarak 120.000 personel istihdam ediyor.
UBS, artık ayrı olarak işletilen bir yan kuruluş olan Credit Suisse AG de dahil olmak üzere çeşitli yönetim değişikliklerini duyurdu.
UBS sözcüsü, bugün UBS’de onaylanan veya atanan 160’tan fazla liderin beşte birinin Credit Suisse’den katıldığını söyledi.
Credit Suisse’in yurt içi işleri başkanı Andre Helfenstein görevine devam edecek. UBS, birim için tüm stratejik seçenekleri değerlendirdiğini söyledi.
Kapanış telaşı
UBS, borç vereni 19 Mart’ta 3 milyar İsviçre frangı (3.32 milyar $) artı beş milyar franka kadar tazminat karşılığında satın almayı kabul etti. 2 kıyıdan.
Cuma günü, UBS, Credit Suisse’in işinin bazı kısımlarını kapatmasından kaynaklanan zararlar için 9 milyar İsviçre frangı (10 milyar $) tutarında kamuya açık değer düşüklüğüne ilişkin bir anlaşmayı sonuçlandırdı.
Credit Suisse müşterilerine ve çalışanlarına daha fazla kesinlik sağlama ve ayrılmaları engelleme yarışında UBS, satın almayı üç ay içinde tamamladı – boyutu ve karmaşıklığı düşünüldüğünde sıkı bir zaman çizelgesi.
Mitler çürütüldü
Bununla birlikte, hükümetin kurtarmayı nakde çevirdiği anlaşma iki efsaneyi açığa çıkardı: İsviçre’nin tamamen öngörülebilir olduğu ve bankaların sorunlarının vergi mükelleflerine geri dönmeyeceği.
INSEAD’de bankacılık ve finans profesörü Jean Termain, “Bu devasa bir başarısızlık ve hükümetin önderliğindeki bir kurtarma paketinin sonu olmalı” dedi. hizmet etti
IMD Küresel Rekabet Merkezi Direktörü ve finans profesörü Arturo Bris, toparlanmanın en büyük küresel bankaların bile banka paniklerine karşı savunmasız olduğunu gösterdiğini söyledi.
Dahası, UBS’nin önemli ölçüde azaltmak istediğini söylediği Credit Suisse’in yatırım bankasının ortadan kalkması, Avrupalı bir borç verenin tahvil alım satımından bir başka geri çekilmeye işaret ediyor.
Küresel mali krizden bu yana birçok banka, daha sıkı düzenlemelere yanıt olarak küresel hedeflerini küçülttü.
Ülkenin en büyük ikinci bankasının iflasını ele aldığı için eleştirilen İsviçreli düzenleyici FINMA, yeni birleşen bankanın en önemli hedeflerinden birinin eski Credit Suisse yatırım bankasını hızla riskten kurtarmak olduğunu söyledi.
UBS, Credit Suisse’i sözde gerçeğe uygun değerinin bir kısmına satın aldıktan sonra ikinci çeyrek sonuçlarında büyük bir kâr ilan etmeye hazırlanıyor.
Ancak Ermotti, UBS’nin Credit Suisse’i bünyesine katması nedeniyle önümüzdeki ayların “istikrarlı” olacağı konusunda uyardı, bu süreç UBS’nin üç ila beş yıl süreceğini söyledi.
UBS, geçen ay yeni grubun mali durumuna ilişkin ilk anlık görüntüyü sunarak, on milyarlarca dolarlık potansiyel maliyete ve faydaya, ancak bu rakamları çevreleyen belirsizliğe işaret ederek yüksek riskin altını çizdi.
Bir sonraki meydan okuma
Ermotti’nin birleşmeye geri getirdiği ilk meydan okuma, Credit Suisse’in “taç mücevheri” olan bankanın yurt içi işinin geleceği hakkında siyasi olarak sorunlu bir karar olacak.
Bunu UBS’nin bünyesine katmak ve iki bankanın büyük ölçüde örtüşen ağlarını birleştirmek önemli tasarruflar sağlayabilir ve Ermotti bunu temel bir senaryo olarak gösterdi.
Ancak bunu, Credit Suisse’in kendi markası, kimliği ve en önemlisi çalışanları olan yerel işini korumaya yönelik kamuoyu baskısına karşı tartması gerekir.
Analistler, yeni bankanın İsviçre ekonomisinin iki katı büyüklüğünde bir bilanço ile çok daha büyük olacağını söylüyor; bu, UBS’nin yeni ölçeğin gerektirdiği daha sıkı düzenlemelere ve sermaye gerekliliklerine maruz kalmamak için dikkatli davranması gerekeceği anlamına geliyor. .
Böyle bir ölçekte bir satın almanın kaçınılmaz olarak getireceği belirsizliğin, UBS’nin çalışanları ve müşterileri elde tutmasını zorlaştırabileceği ve anlaşmanın uzun vadede hissedar değeri sağlayıp sağlayamayacağı konusunda uyarıda bulunuyorlar.
(1 $ = 0,9030 İsviçre Frangı)
(1 $ = 0,9097 İsviçre Frangı)
Noel Illion’un raporu; John O’Donnell ve John Revill’den ek raporlama Miranda Murray, Tomasz Janowski, Edwina Gibbs ve Sharon Singleton’dan Düzenleme
Standartlarımız: Thomson Reuters Güven İlkeleri.
