27 Kasım (Reuters) – Moda şirketi Sheen, New York’ta listelenecek Çin merkezli en değerli şirketlerden biri olabileceğini söyleyen iki kaynağa göre, ABD’de halka açılmak için gizlice başvuruda bulundu.
Kaynaklar, Goldman Sachs, JPMorgan Chase ve Morgan Stanley’nin ilk halka arz (IPO) için baş sigortacılar olarak işe alındığını ve Singapur merkezli Sheen’in yeni hisse satışını 2024 yılında başlatabileceğini söyledi.
Kaynaklar, Sheen’in anlaşmanın boyutunu veya halka arzdaki değerlemeyi belirlemediğini söyledi. Bloomberg bu ayın başlarında halka açıklığı 90 milyar doları hedefledi.
Sheen ve Banks yorum yapmayı reddetti.
2012 yılında Çin ana karasında kurulan şirketin değeri, mayıs ayında yapılan bağış toplamada geçen yılın finansman turuna göre üçte bir oranında düşüşle 60 milyar doların üzerinde bir değere ulaştı.
68 milyar dolar değerindeki araç çağırma şirketi TT Global’in (92Sy.MU) 2021’deki ilk açılışı, Amerika Birleşik Devletleri’nde şimdiye kadar halka açılan Çin merkezli en değerli şirket oldu.
Hızlı moda şirketlerinin ABD’de halka açılma hamlesi, ilk halka arz piyasasının, borsadaki cansız çıkışların ardından toparlanmaya çalıştığı bir dönemde geldi.
Geçtiğimiz aylarda üçü yatırımcıları hayal kırıklığına uğratan dört büyük halka arz gerçekleşti.
Alman ayakkabı üreticisi Birkenstock (BIRK.N), bakkal teslimat uygulaması Instacart (CART.O) ve çip tasarımcısı Arm Holdings’in hisseleri, ilk çıkışlarını takip eden günlerde halka arz fiyatlarının altına düştü, ancak Arm’ın hisseleri şu anda bu fiyatın üzerinde işlem görüyor.
Jason Benowitz, “Sheen’in halka açılması için doğru zaman olduğunu düşünmüyorum, ancak sermayeye ihtiyaçları varsa piyasalar açıktır… ve yatırımcı duyarlılığı birkaç hafta öncesine göre daha olumlu” dedi. CI Roosevelt’te Kıdemli Portföy Yöneticisi.
“Yatırımcılar fonları incelerken, tarihsel olarak güçlü bir büyüme bekliyorum… asıl soru, ivmeyi sürdürüp sürdüremeyecekleri veya gelecekte pazar payı kazanmaya devam edip edemeyecekleri” dedi.
ABD’deki halka arzlar, geçen yılın aynı dönemindeki 21,3 milyar dolardan bu yıl şu ana kadar yaklaşık 23,64 milyar dolar topladı. Halka arz pazarının zirveye yaklaştığı 2021’de benzer bir rakam 300 milyar dolardı.
Tedarik zinciri
Gizlilik kısıtlamaları nedeniyle ismini vermeyi reddeden kaynaklardan biri, Sheen’in ABD’deki şamandıra için sınırlı tanıtım gezileri başlattığını söyledi.
[1/2]İnsanlar, 10 Kasım 2023’te New York City’de Times Meydanı’ndaki Forever 21’in içindeki Sheen tatil pop-up mağazasından alışveriş yapıyor. REUTERS/David ‘Dee’ Delgado/Dosya Fotoğrafı Lisans haklarını alın
Şirketin ABD’de halka arz için Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu’na (CSRC) başvuruda bulunup bulunmadığı hemen belli olmadı. Çinli şirketlerin yurt dışına tekliflerini sunmadan önce düzenleyiciden onay almaları gerekiyor.
CSRC, yorum talebine hemen yanıt vermedi.
Global Data’nın genel müdürü Neil Saunders, “Sheen, perakende sektöründe önemli ve son derece yıkıcı bir oyuncu olduğu için yatırımcıların ilgisini daha fazla çekecek” dedi.
Reuters, temmuz ayında, 2020’de ABD’de listelenmeye çalışan ancak bu planı askıya alan Sheen’in olası bir halka arz için en az üç yatırım bankasıyla çalıştığını bildirdi.
Ağustos ayında, ABD’nin 16 eyaletinin Cumhuriyetçi başsavcıları, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’ndan, potansiyel halka arz öncesinde Sheen’in tedarik zincirinin zorla çalıştırma iddiaları nedeniyle denetlenmesini talep etmişti.
‘Listelemenin İyi Zamanı’
10 dolarlık üstleri ve 5 dolarlık motorcu şortlarıyla tanınan Sheen, ürünlerinin çoğunu doğrudan Çin’den alışveriş yapanlara ayrı ayrı adreslenmiş paketler halinde gönderiyor.
Doğrudan nakliye stratejisi, e-perakendecinin daha ucuz ürünleri muaf tutan “de minimis” kuralından yararlanmasına olanak tanıdığı için şirketin depolarda satılmayan envanter biriktirmesini ve en büyük pazarlarından biri olan ABD’deki ithalat vergilerinden kaçınmasına yardımcı oldu. . ücretlerden.
Bazı eleştirmenler, kuralın şirketlerin Çin mallarına yönelik daha yüksek tarifelerden kaçınmasına izin verdiğini söylüyor.
Alışveriş yapanlar yeni stiller ararken, hızlı moda perakendecileri Amerika Birleşik Devletleri’nde popülerlik kazanıyor ve Sheen Cap (GPS.N) gibi markalardan pazar payı alıyor.
Ağustos ayında Sheen, Forever 21’in sahibi Authentic Brands (AUTH.N) ile alışveriş merkezi operatörü Simon Property (SPG.N) arasındaki ortak girişim olan SPARC Group ile ortaklık kurdu.
Ancak Sheen, Temu.com ile birlikte müşteri ziyaretlerini satışa dönüştüremedi ve bu tahminde pazar lideri Amazon.com’un (AMZN.O) çok gerisinde kaldı.
SmartKarma’da yayın yapan Aequitas Research analisti Sumeet Singh, Sheen gibi büyük şirketlerin, zirve faiz oranları ve ABD düzenlemelerinde küçük perakendecilere yönelik olası değişiklikler öncesinde sermaye piyasalarından yararlandığını söyledi.
“Bu onlar için şu anda mümkün olan en iyi şey” dedi.
Sheen’in ABD’deki gizli halka arz başvurusu ilk olarak geçen hafta Çin’in Shanghai Securities Journal dergisi tarafından bildirildi. Wall Street Journal, Pazartesi günü kaynaklardan alıntı yaparak raporu doğruladı.
Bangalore’dan Pritam Biswas ve Ananya Mariam Rajesh’in raporu; Hong Kong’da Ken Wu ve New York’ta Anirban Sen; Bangalore’dan Rishabh Jaiswal, Sidney’den Scott Murdoch ve Singapur’dan Myeong Kim tarafından yapılan ek raporlar; Düzenleme: Stephen Coates
Standartlarımız: Thomson Reuters Güven İlkeleri.
